L’investissement immobilier attire toujours autant de monde, mais la gestion d’un bien locatif peut très vite devenir contraignante. C’est ici qu’intervient la SCPI de rendement : c’est un placement collectif dont l’objectif est de profiter des revenus de l’immobilier sans subir les tracas de la gestion. La SCPI de rendement est accessible à partir de quelques centaines d’euros. Vous souhaitez comprendre comment elle fonctionne et éviter les erreurs ? Voici ce qu’il faut savoir.
Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?
La société civile de placement, que l’on appelle encore SCPI, est une société qui collecte des fonds auprès de différents investisseurs afin d’acquérir et de gérer un ensemble de biens immobiliers. En échange, les personnes qui y souscrivent détiennent des parts qui leur donnent droit à une fraction des revenus générés. La SCPI de rendement est différente des SCPI fiscales, car l’objectif principal est la performance et la distribution régulière des revenus plutôt que la réduction des impôts.
Il peut s’agir là d’un excellent moyen de préparer sa retraite. De plus, les loyers perçus proviennent de bureaux de commerce ou d’entrepôt : la diversification géographique et sectorielle est donc bien présente.
Comment fonctionne un investissement en SCPI ?
Pour investir dans une SCPI, il faut acheter des parts dans une société de gestion immobilière. La société s’occupe des détails tels que :
- la recherche de locataires ;
- l’encaissement des loyers ;
- l’entretien du parc immobilier ;
- la redistribution des revenus aux associés.
L’investisseur quant à lui recevra des revenus trimestriels qui seront proportionnels au nombre de parts qu’il détient. La rentabilité moyenne des SCPI de rendement tourne autour de 4 à 5% par an, mais ce taux peut varier selon la conjoncture économique et la qualité du portefeuille immobilier.
Quelles sont les différentes manières d’investir en SCPI ?
Il existe différents moyens d’accéder au portefeuille SCPI. Chaque option est adaptée à un profil donné d’épargnant. Ainsi, l’achat au comptant est réservé à ceux qui disposent d’un capital disponible et qui souhaitent percevoir rapidement leurs revenus.
L’achat à crédit quant à lui permet de profiter de l’effet de levier et de déduire les intérêts d’emprunt des revenus imposables. Enfin, l’investissement via un contrat d’assurance-vie à une solution de plus en plus répandue, car elle offre une fiscalité plus douce et une liquidité renforcée.
Quid de la fiscalité des revenus issus des SCPI ?
Les revenus perçus par les détenteurs de parts rentrent dans la catégorie des revenus fonciers. Ils sont donc soumis à l’impôt sur le revenu et on y ajoute les prélèvements sociaux.
Pour les investisseurs les plus fortement imposés, il pourrait être préférable de choisir une SCPI logée dans une assurance vie : les revenus y bénéficient d’une fiscalité allégée, surtout après 8 ans de détention.
À l’étranger, certaines SCPI investissent dans des biens situés en Europe. Cela permet également de réduire la pression fiscale grâce aux textes et aux conventions internationales.
Comment bien choisir sa SCPI de rendement ?
Pour la souscription, il est essentiel d’examiner des critères tels que la qualité de la société de gestion, la répartition géographique du patrimoine, le taux d’occupation des immeubles, la régularité des rendements, la valorisation des parts, etc.
La principale erreur dans le choix de sa SCPI consiste à choisir uniquement en fonction du rendement annoncé. Cependant, il faut rappeler qu’un taux trop élevé peut cacher un risque locatif important. Il est par ailleurs préférable de diversifier entre plusieurs CPI ou de choisir un portefeuille multi-supports plutôt que de concentrer tout son capital sur une seule entreprise société.
Enfin, notez que la revente des parts peut prendre du temps : la SCPI est un placement qui court généralement de 8 à 15 ans.
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Formatrice et rédactrice passionnée, Emilie offre des conseils pratiques pour optimiser la carrière et le business de nos lecteurs.
